微车融发展如何？值得倘若深扒？

文章揭示了微车融平台背景、信披透明度、业务分析等方面存在的问题。该平台多为汽车购车垫款，缺乏有效信息披露和透明度。个人担保项目和房抵产品项目也存在诸多疑点，涉及年少借款人和抵押物多次质押等问题。收益率高但流动性差，风控保障方式不明确，备案合规性差。数据显示平台待还余额增长过快，部分借款人借款金额过大。总体而言，微车融发展虽然吸引眼球，但仍存在较多值得深入探讨的问题，投资者应该保持警惕。

三年老平台+超高的年化收益率着实吸引人，看似小而美，却经不起深扒

原创于2018-03-05远望君

测评编号：WeiCheRong18022001

平台名称：微车融

运营公司：微车融投商务顾问(北京)有限公司

上线时间：2014年10月10日

平台背景

运营公司注册、实缴资本3000万。注册至今一直是两个自然人股东：郜振宁和魏志芳，分别占股50%。二人也是平台创始人，郜振宁兼任法人和总经理。

(微车融股权信息)

平台自称是「中国互联网金融行业协会」的成员。2016年4月，民政部曝光了第四批「离岸社团」、「山寨社团」名单，「中国互联网金融行业协会」赫然其中。

高管学历和任职背景语焉不详，平台网站对郜振宁的介绍只有寥寥几句，给人的感觉很虚。

(微车融CEO官网介绍)

作为05年左右北大金融学毕业的高材生，十多年的企业管理经验完全值得详细介绍，却只一笔带过，着实令人困惑。网上也搜不到郜振宁在创立平台前的任何工作信息。

信披和透明度

信息披露差，标的透明度参差不齐，大部分较差，小部分较好，数据已对接第三方。

业务分析

平台业务较多，包括汽车产品项目、农副产品项目、房地产品项目和个人担保项目。据平台介绍和工商信息，采用直营模式，在全国约有10家分公司(营业部)。虽然注册地在北京，但实际营业点均位于南方。

1、汽车产品项目

汽车产品项目绝大多数是按揭购车垫款，极少是车辆质押借款。

(微车融汽车产品项目)

按揭购车垫款基本都来自阳江营业部，而借款账户竟然都是同一个账户。看来是直接打到车商账户里的，暂且表示理解。

远望查看了数十个购车垫款标的，标的说明和购车人信息如下，看不到任何有效信息。

(购车垫款标的公开信息)

相应图片资料均如下所示：只有一张业务流程说明和车商的营业执照，没有合同或身份证明等任何有效资料。

(购车垫款标的图片资料)

来看看车商的营业执照，打码不太严重，很快远望就找到了车商的真实身份——海口天亿汽车服务有限公司(后简称海口天亿)。名称、注册资本、经营范围和成立日期等信息均能对应上。

(车商海口天亿营业执照)

海口天亿成立于2016年，注册资本5万元，只有2个自然人股东：谭朝珑和李晓山。二人各持股2.5万元，法人叫林维。

(海口天亿股权结构)

搜寻海口天亿的电话65377911，竟然有131家企业用的都是该号码，而且这些公司之间没有关联。再结合海口天亿16年成立，5万元注册资本(还未实缴)，这样的汽车经销商不仅毫无实力可言，更有种皮包公司的味道。

这还没完，远望发现微车融与海口天亿的关联十分紧密。

(微车融与海口天亿的关联图示)

由上图可以看出，微车融的法人、大股东兼CEO郜振宁和海口天亿的法人林维、大股东谭朝珑分别参股过其他公司，是紧密的生意伙伴关系。

综上，远望(公众号：互金远望号)的结论是：关联方通过设立一个皮包公司在微车融上以购车垫款的名义借款，却没有任何文件证明这些资金用于相关用途。这可能已经不是简单的变相自融了。

另外，发标时间也存在很大问题。过年期间，平台一直在发标。在农历大年初一，也就是2018年2月16日，平台的汽车产品项目竟然还发布了25个借款人的44个借款标的，还都来自阳江营业部。

大年初一，一个小平台的地级市营业部的车贷组坚持不放假，还拉到了25个借款人，再在平台上发标融资，这敬业精神令人动容。

当然必须承认的是，占比极小的车辆质押借款标的透明度较好，且资料较齐全。追本溯源，车辆质押标其实是平台创立时的主营业务，所以勉强拿得出手。

2、个人担保项目

个人担保项目都来自东乡营业部。全国叫东乡的地方很多，但在微车融的分公司中只有一家位于江西东乡的分公司可以对应上。

(个人担保项目东乡营业部)

这里介绍下东乡，2016年才撤县设区，成为江西省抚州市的一个区。江西的朋友应该知道，抚州东乡的经济实力弱，外来人口少。

2018年2月17日，平台发布的「赵先生个人担保信用借款五个月」，借款金额16万元，借款期限5个月，年化利率为18.6%。

该标的用户信息和图片资料如下，展示了借款人的基本信息、身份证和借款合同。

(个人担保项目借款信息)

放大看下赵先生的身份证，1999年生人，来自辽宁省丹东市。

(借款人身份证)

也就是说，来自辽宁丹东的赵先生刚满19岁，就已经在抚州东乡年收入18万，有车，还到平台上借款16万元。

再看几个标的，均来自东乡营业部。篇幅所限，不放图片。此中深意各位自行理解。

2018年2月17日发布的「杨先生个人担保信用借款六个月」。杨先生来自于四川广安，26岁，年收入30万元，在平台上借款金额20万，担保人是翟女士，年仅19岁。

2018年2月18日发布的「梅先生个人担保信用借款六个月」。梅先生来自于广东肇庆，在平台上借款金额20万，担保人是陈先生，年仅23岁。

3、房抵产品项目

扒一个典型标的——「农业贸易企业房屋抵押借款十二个月」。借款金额为65万元，借款期限12个月，年化利率21%。

标的说明依然是那么低调却充满了内涵——若出现还款逾期，平台不垫付，而是提供起诉所需的权益文件。所以还请投资人自行维权，谢谢。

(房抵产品项目标的说明)

基本借款人信息填写也是一如既往地不用心。图片资料比较齐全，但是店面照片很模糊，谁都能拍出来的那种。

(房抵产品项目图片资料)

由图片等资料梳理信息如下：借款人滕女士，24岁，在平台借款65万元，用郭女士位于南昌东湖区的77平米的店面做抵押。

(不动产抵押登记信息)

而该房产已经是第三位顺位抵押了。所以在出现逾期时，投资人拿着平台提供的权益文件能起到多少作用，着实令人怀疑。

收益率和流动性

平台标的收益率很高，可达15.2%(1月)、19.8%(6月)、21%(12月)。由于没有债权转让标，流动性差。

风控和保障

平台连保障方式都没有披露。如果一定要有，那就是前文提到的房车抵押、第三人担保或投资人自行起诉。

备案合规性

无存管，信批差。部分标的合规性较好，但部分借款人借款金额巨大，达到数千万之多，且目前仍在发标。总体合规性差，整改较难。

数据分析

待还余额不到1.8亿，属于小平台。近一年待还余额增长过快，增长了约5倍。

(微车融近一年资金流)

前五大借款人占比高达62%，过于集中。

(微车融前十大借款人占比)

舆论

虽运营3年有余，但成交量很小，导致知名度也较低，未有实质性负面。

关键词和分项值评分

平台背景4，信披和透明度4，业务分析3，风控和保障4，备案合规性3，数据分析3，舆论5

投资指数：3~4。建议观望。

远望：三年老平台+超高的年化收益率着实吸引人，看似小而美，却经不起深扒

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